Portfolio-Stresstest
Übersetze abstrakte Prozentangaben in nackte, absolute Euro-Verluste. Kannst du den Drawdown aushalten, oder brauchst du mehr Sicherheitsbausteine?
Dein Portfolio
Historische Reality-Checks
Crash-Szenario 1 Finanzkrise 2008 -50% Neuer Depotwert Dein Euro-Verlust
Nötige Erholungsrendite
Crash-Szenario 2 Dotcom-Blase -45% Neuer Depotwert Dein Euro-Verlust
Nötige Erholungsrendite
Crash-Szenario 3 Corona-Crash -33% Neuer Depotwert Dein Euro-Verlust
Nötige Erholungsrendite
Mathematik der Rendite-Falle: Wie die Erholungsrendite ('Recovery Return') zeigt, verschlingt ein asymmetrischer Hebel bei großen Verlusten die Gewinne der Vorjahre. Ein 50% Drawdown erfordert 100% Rendite auf den verbleibenden Kapitalstock, um lediglich den Break-Even zu erreichen. Der Risiko-Baustein wurde hier abstrahiert als MSCI World Näherung in EUR simuliert (2008: -50%, 2000: -45%, 2020: -33%).